Bibby Offshore Recapitalization Completed

Por Eric Haun • 25 enero 2018

El acuerdo para recapitalizar el balance general fue aprobado el 10 de enero por el 98.7 por ciento de los tenedores de los pagarés senior garantizados de £ 175 millones (aproximadamente $ 243 millones), y hace que los tenedores de bonos sean los nuevos propietarios del grupo.

"La finalización de la recapitalización será transformadora para Bibby Offshore y es un hito importante para nuestro negocio", dijo Howard Woodcock, director ejecutivo de Bibby Offshore.

"La importante inversión de los nuevos propietarios del grupo y la estructura de capital mejorada proporcionarán la plataforma financiera para que podamos superar las condiciones actuales del mercado y construir la empresa con la plena confianza de nuestros clientes, proveedores y empleados".

La recapitalización se finalizó el 17 de enero y entra en vigencia inmediatamente, lo que da como resultado que el grupo tenga un balance sustancial libre de deuda con una inyección de capital de £ 50 millones ($ 69 millones). Según Bibby, esto le permite consolidar y expandir su posición dentro de los mercados de inspección, reparación, mantenimiento y construcción offshore.

"A medida que el mercado mejore, tendremos la fortaleza y flexibilidad para capitalizar nuevas oportunidades", dijo Woodcock. "A pesar de las difíciles condiciones del mercado, hemos seguido asegurando un nuevo trabajo y hemos disfrutado de la confianza constante de todos nuestros clientes, hemos mantenido los niveles de servicio y ahora estamos en una posición ideal para hacer esto en el futuro".

Ernst & Young LLP se desempeñó como asesor financiero, y Latham & Watkins (London) LLP como asesor legal durante toda la transacción.